409a Discount Stock Options

Options d'achat d'actions à prix réduit et Code des impôts Section 409A: une mise en garde USA June 20 2013 Dans l'écosphère de démarrage, les stock-options sont monnaie courante. Elles permettent aux jeunes entreprises de compenser l'équité de la sueur et les salaires inférieurs à ceux du marché ou les frais de consultation, et offrent généralement aux récipiendaires une incitation à la performance ou à la rétention sous la forme d'une participation dans l'avenir de la société. Les règles fiscales pour la plupart des options sont relativement simples. Mais lorsque les options sont proposées intentionnellement ou non, à un prix d'exercice inférieur à la juste valeur marchande à la date à laquelle les options sont accordées à une autre histoire. Et que les entreprises devraient envisager soigneusement pour éviter les conséquences fiscales négatives. L'incidence de l'Internal Revenue Code Article 409A Selon l'IRS, les options d'achat d'actions actualisées tombent sous l'article 409A du code de l'impôt fédéral régissant les régimes de rémunération différée non admissiblemdashi. e. Les régimes non qualifiés prévoyant un report de l'indemnisation. Les options d'achat d'actions dont le prix d'exercice est égal ou supérieur à la juste valeur marchande lorsqu'elles sont accordées sont exemptées de 409A. 409A a été promulguée en 2004 pour s'assurer que les bénéficiaires d'options actualisées et d'autres formes de rémunération différée respectent des lignes directrices strictes concernant le moment de leur report. Sinon, ils doivent reconnaître le revenu lorsqu'ils ont un droit juridiquement contraignant de le recevoir, même s'ils ne le reçoivent réellement que dans le futur. Les petits caractères comprennent une exception pour les reports à court terme où la compensation est effectivement reçue dans les deux mois et demi de la fin de l'année où il n'y a plus un risque substantiel de confiscation. Ces reports à court terme ne sont pas assujettis au 409A. Pour les options d'achat d'actions qui sont assujetties à 409A, les bénéficiaires d'options ont une souplesse limitée lorsqu'ils peuvent exercer leurs options sans violer les règles. Les règles permettent aux bénéficiaires d'exercer des options en fonction d'un nombre limité d'événements déclencheurs, y compris la retraite ou autre séparation de service, un changement de contrôle de l'entreprise, un handicap, un décès, une urgence imprévue ou à une date ou une année précisée. Pour ceux qui courent contre les règles de l'Arsquos, les pénalités sont lourdes. En général, la totalité de la rémunération qui a été reportée pour l'année d'imposition en cours et toutes les années d'imposition antérieures devient imposable. Cette compensation est également assujettie à une pénalité de 20 p. 100, plus les intérêts. Bon nombre des incertitudes liées à l'application du 409A découlent du fait que la loi ne définit pas expressément le report de l'indemnisation. Les règles et les déclarations IRSrsquos ont systématiquement interprété l'expression pour inclure les stock-options actualisées. Toutefois, ces règles n'ont pas été testées devant les tribunaux jusqu'à ce que cette année, lorsque la Cour fédérale des revendications fédérales a rendu un jugement sommaire partiel dans l'arrêt Sutardja c. États-Unis. Cette décision porte sur divers arguments juridiques relatifs à l'application de l'article 409A, laissant la question factuelle de savoir si les options ont effectivement été actualisées pour être déterminées au procès. Conséquences de la décision Sutardja Sutardja est particulièrement significative car il s'agit de la première décision judiciaire sur l'application du 409A aux options d'achat d'actions actualisées. Par suite de Sutardja. Nous avons maintenant l'affirmation judiciaire des positions IRS suivantes: Les options d'achat d'actions actualisées sont assujetties au traitement de l'article 409A en tant que rémunération différée non qualifiée La date à laquelle une option est attribuée détermine quand la rémunération est considérée comme gagnée. La date à laquelle une option est acquise, et non la date à laquelle elle est exercée, détermine quand le bénéficiaire a un droit juridiquement contraignant à la compensation. La date à laquelle elle est acquise établit également le moment où l'option n'est plus considérée comme présentant un risque substantiel de confiscation. La période pertinente pour appliquer l'exclusion de report à court terme n'est pas fondée sur la date à laquelle les options sont effectivement exercées, mais plutôt sur la période pendant laquelle les options peuvent être exercées aux termes du régime. La partie de mise en garde du conte 409A occupe environ 80 pages de la réglementation fiscale fédérale, ce qui donne une indication de combien il peut être compliqué de l'éviter ou de satisfaire ses exigences. Quelques stratégies peuvent vous aider. Remise ou pas d'escompte: Juste valeur marchande 409A dépend de la question de savoir si une option d'achat d'actions est ou non actualisée. Si une option de prix d'exercice est égale à la juste valeur marchande à la date d'attribution de l'option, l'option n'est pas actualisée et 409A ne s'applique pas. Si votre entreprise n'a pas l'intention d'actualiser le prix d'exercice de ses options d'achat d'actions Est essentielle pour éviter les conséquences fiscales négatives de 409A. Dans l'affaire Sutardja, la société entend accorder ses options d'achat d'actions à la juste valeur marchande. Une combinaison de manque de surveillance et de mauvaise exécution a conduit la société à accorder ces options à moins de la juste valeur marchande, ce qui peut coûter aux bénéficiaires de ces options de plusieurs millions de dollars. Établir la juste valeur marchande peut être problématique pour les startups et autres sociétés privées . Peut-être le waymdashand le plus sûr et généralement le waymdashto le plus cher à déterminer la juste valeur marchande est d'embaucher un évaluateur indépendant qualifié pour effectuer l'évaluation. L'évaluation doit être effectuée dans les 12 mois suivant l'opération d'option pour satisfaire à la première de trois règles de sécurité en matière d'évaluation sous 409A. En vertu de la deuxième règle de la zone de sécurité, les sociétés en démarrage peuvent utiliser une personne autre qu'un évaluateur indépendant pour effectuer l'évaluation, à condition que la personne ait les connaissances et l'expérience requises et que l'évaluation satisfasse aux autres critères sous 409A. Le troisième espace de sécurité comprend l'utilisation d'une formule pour déterminer l'évaluation, tel que prescrit à l'article 83 du code des impôts fédéral. Séparé des approches de la zone de sûreté, les entreprises sont autorisées à utiliser une méthode raisonnable d'évaluation basée sur des facteurs spécifiques Identifiés en 409A. Contrairement à des approches sûres correctement mises en œuvre, cette méthode d'évaluation est sujette à contestation par l'IRS, donc itrsquos critique pour développer et enregistrer la documentation détaillée de la méthode utilisée pour déterminer l'évaluation. Etablir correctement la date de la subvention Dans l'affaire Sutardja, le comité de rémunération de la société a approuvé la subvention à l'option et a établi les options sur la juste valeur marchande à la même date. Mais le comité n'a pas officiellement ratifié cette subvention jusqu'à près d'un mois plus tard, lorsque la juste valeur marchande était plus élevée. Le tribunal a déterminé que la date de ratification était la date d'attribution, de sorte que les options ont été effectivement accordées à un prix réduit. Au moment où la compagnie et le destinataire ont tenté de corriger l'erreur, il était trop tard car les options avaient été exercées. En raison de l'impact que la date d'octroi et les autres éléments du processus peuvent avoir sur la détermination de la juste valeur marchande et le respect général des règles 409A , Les entreprises doivent élaborer et suivre des procédures bien conçues régissant l'émission d'options d'achat d'actions. Itrsquos toujours mieux prévenir les problèmes de conformité que d'essayer de les corriger plus tard. Mais pour les entreprises qui se trouvent hors de conformité avec 409A, l'IRS a publié des directives (dans les avis 2008-113, 2010-6 et 2010-80) sur certaines mesures correctives autorisées. En fin de compte, si le problème peut être corrigé et, dans l'affirmative, combien de soulagement est disponible est aussi complexe que le reste de 409A. Cela dépend d'un certain nombre de facteurs, y compris la nature du problème et le moment de la correction. Pour les options d'achat d'actions qui ont été attribuées à tort à une valeur inférieure à la juste valeur marchande, il pourrait être possible de modifier le contrat d'option pour éliminer l'escompte. En règle générale, le prix d'exercice peut être augmenté à la juste valeur marchande (à la date d'attribution) dans l'année où les options ont été accordées. Pour les bénéficiaires d'options qui ne sont pas considérés comme des initiés de la société, cette période est prolongée pour inclure l'année suivante. En vertu des règlements proposés, il peut également être possible de modifier la convention d'option avant l'année où les options sont acquises. Quoi qu'il en soit, aucune mesure corrective n'est permise pour les options qui ont été exercées. 409A est un domaine particulièrement complexe du code des impôts fédéral et, comme le montre clairement Sutardja, le coût du non-respect peut être onéreux. Si yoursquore considérant des options d'achat d'actions ou d'autres formes alternatives de compensation, obtenir de grands conseils. Invité Post par Scott Usher de Bader Martin, P. S. Le 10 avril 2007, l'Internal Revenue Service (IRS) a publié les règlements définitifs en vertu de l'article 409A du Internal Revenue Code. L'article 409A a été ajouté au Internal Revenue Code en octobre 2004 par la American Jobs Creation Act. En vertu de l'article 409A, à moins que certaines conditions ne soient remplies, les montants reportés en vertu d'un régime de rémunération différée non admissible (tel que défini dans les règlements) sont actuellement inclus dans le revenu brut, à moins que ces montants ne soient assujettis à un risque substantiel de déchéance. En outre, ces montants reportés sont assujettis à un impôt supplémentaire de 20 p. 100 sur le revenu fédéral, les intérêts et les pénalités. Certains États ont également adopté des dispositions fiscales similaires. (Par exemple, la Californie impose une taxe supplémentaire de 20 pour cent, des intérêts et des pénalités.) Implications pour les options d'achat d'actions En vertu de l'article 409A, une option d'achat d'actions dont le prix d'exercice est inférieur à la juste valeur marchande de l'action ordinaire déterminée à l'option Date d'octroi constitue un arrangement de rémunération différée. Cela entraînera généralement des conséquences fiscales défavorables pour le bénéficiaire de l'option et une retenue d'impôt responsabilité de l'entreprise. Les conséquences fiscales comprennent l'imposition au moment de l'acquisition de l'option plutôt que la date d'exercice ou de vente de l'action ordinaire, un impôt fédéral additionnel sur le titulaire de l'option en sus des impôts sur le revenu et sur l'emploi réguliers, Impôt) et une charge d'intérêt potentielle. La société est tenue de retenir les impôts sur le revenu et l'impôt applicables au moment de l'acquisition de l'option, et peut-être des montants supplémentaires à mesure que la valeur des actions sous-jacentes augmente au fil du temps. Ci-dessous sont des liens vers toutes les alertes client WSGR8217s sur 409A. Vous pouvez évaluer l'applicabilité de l'article 409A en passant en revue les avertissements de clients de WSGR8217s couvrant divers aspects de la section 409A et les règlements de la section 409A finale en détail, y compris: J'aimerais vraiment lire votre 8220How to-be-written 8220How to Fixer le prix d'exercice de stock options8221 article. Nous luttons avec cela maintenant avec. Nous voulons bien motiver notre personnel (actuellement 1099 entrepreneurs), mais nous craignons qu'un prix de grève trop bas puisse signaler une faible valorisation à un futur investisseur. De façon générale, le prix des actions ordinaires émises par les fondateurs, les employés débutants (via des options ou autrement) et d'autres actions ordinaires n'est pas un facteur pris en compte par les investisseurs dans les opérations de levée de capitaux (VC). Estoninvestment Tom Black Yokum, Supposez que la rémunération différée se présente sous la forme de billets convertibles, convertibles en actions privilégiées série B à émettre. 1. Le fait que, jusqu'à ce que la série B se termine, le risque de confiscation soit très élevé, placez la compensation hors du domaine de 409A 2. Si les billets sont convertis à la série B préférée, le fait que la compensation n'est plus Une obligation légale de payer met le report en dehors du royaume de 409A Je ne comprends pas le motif du fait et les questions. S'il s'agit d'un billet convertible, il est alors une obligation de payer de l'argent. Je ne vois pas pourquoi il y a un risque de confiscation. Si la personne reçoit gratuitement le billet convertible, il me semble qu'il y a probablement un événement imposable à ce moment-là. Si la personne paie de l'argent réel pour le billet convertible, alors je ne vois pas comment il est la compensation. Dans une vente au comptant d'une société privée, quelle est la disposition typique des options non acquises (non qualifié). Ijm 8211 Si les options ne sont pas assumées par l'acquéreur, les options non acquises sont entièrement acquises et le détenteur d'options peut soit exercer et recevoir un produit de fusion ou recevoir un encaisse nette égale au prix par action pour le commun moins le prix d'exercice par action. Est 409A L'évaluation est DOIT faire le point pour une start-up Ou le Conseil d'administration ont le droit d'onduler cette exigence et prendre le risque It8217s une question de risque. Si la société a reçu des fonds de capital-risque ou a des revenus, alors je pense que c'est un élément incontournable du point de vue du risque. Payer 5K et plus pour une évaluation 409A est un petit prix à payer pour l'assurance dans le cas où l'IRS conteste le prix d'exercice de l'option à l'avenir. Le rapport d'évaluation 409A déplace le fardeau de la preuve à l'IRS pour montrer que le prix d'exercice était mauvais. Si une entreprise n'a pas reçu de financement de risque et n'a pas de revenus, alors la plupart des sociétés don8217t semblent obtenir une évaluation 409A. Toutefois, l'entreprise devrait préparer une analyse d'évaluation de la juste valeur marchande de l'action ordinaire afin de soutenir la conclusion du conseil sur la juste valeur marchande. Si la société a un expert financier CFO qui prépare un rapport d'évaluation, ce sera également suffisant pour déplacer le fardeau de la preuve. Yokum, Notre startup est aux prises avec le prix d'exercice de nos premières attributions d'options dans le cadre de notre plan d'incitation à l'actionnariat salarié. Nous avons fait une série A préféré à 1 par action, mais aren8217t particulièrement sûr si that8217s pertinentes. Il est évident que, de toute évidence, il souhaite accorder les actions ordinaires à un juste prix, mais partage les préoccupations dans une question préalable liée aux évaluations futures. Avez-vous des conseils sur une analyse d'évaluation de ma carte pourrait utiliser Nous sommes pré-revenus, de sorte que tout processus à ce stade semble arbitraire. THX. Burt 8211 si la société a fait une série A avec les investisseurs institutionnels de capital-risque, alors la société devrait obtenir une évaluation 409A. Le 8220old school8221 10 à 1 préféré au ratio de prix commun ne serait pas un résultat inhabituel pour une entreprise pré-chiffre d'affaires. Bien sûr, toutes les règles du pouce comme cela ne sont pas une comptabilité appropriée. Eastoninvestment Tom Black re: ma question du 10 Juillet: La note est seulement convertible en actions de classe B préférée 8230 pas d'argent comptant. La note a été donnée en lieu et place de la rémunération en espèces. La société est pré-revenus et a besoin de recueillir des fonds par le biais de l'offre de classe B. Un investisseur externe achète 60 actions B pour 1,61 action. À ce moment-là, les billets se convertiront en actions B au même prix (1,61). Jusqu'à ce que le B se termine effectivement il ya une forte probabilité de faillite et de défaut. Le fait que la société n'a pas à payer en espèces pour racheter la note mis le comp. En dehors des royaumes de 409A Yokum: J'apprécierais vos conseils sur la façon de gérer la situation de l'évaluation 409A étant inférieur à l'évaluation FAS123R. Merci Ginny 8211 Je m'en remets à mes spécialistes en fiscalité et en avantages sociaux sur ces questions et vous devriez consulter les vérificateurs appropriés et les experts en avantages fiscaux des employés. Veuillez lire les disclaimers. J'ai entendu parler de nombreuses situations où les vérificateurs rejettent les évaluations 409A. À la fin de la journée, je pense que l'entreprise doit apaiser les vérificateurs avec une évaluation FAS 123R acceptable à des fins comptables, mais cela ne crée pas nécessairement un problème avec l'IRS tant qu'une évaluation conforme 409A soutient l'option prix de l'exercice. Les entreprises ont utilisé pour prendre des frais de stock à bas prix en relation avec les introductions en bourse, qui admet tacitement que le prix de l'option était trop faible. Cependant, pour autant que je sache, l'IRS n'a pas pris la position que ces options avec des prix d'exercice qui étaient trop bas ne sont plus ISOs (qui doivent être accordées à la JVM). Quand un consultant (ou un cabinet d'avocats) accepte de travailler en échange d'options chez un client, comment déterminez-vous le nombre d'options que vous recevez en rémunération? Par exemple, si vous fournissez 100K en conseil juridique ou autre, Les termes d'option en supposant que la société vaut la peine de dire 5MM post-argent après le dernier tour Durée Tous les accords bonne option en ligne Bill Mc 8211 Il ya probablement quelques façons différentes de penser à ce sujet. Il s'agit simplement d'exprimer le nombre d'actions en pourcentage de la société. Par exemple, les options relatives à un conseiller d'administrateur employé seront généralement comparées en pourcentage de la propriété entièrement diluée. Ces options seront acquises sur 4 ans pour les employés et habituellement de 2 à 4 ans pour les conseillers d'administrateurs. Une autre façon de penser à ce sujet est en termes de valeur fournie (un peu comme la couverture warrant). Voir le post 8221 Quels devraient être les termes de la garantie de crédit-relais de couverture 8221 Peut-être même une façon différente de comparer la taille de la subvention d'option est de regarder supposé dans la valeur monétaire et d'accorder suffisamment d'actions pour fournir la valeur implicite. Pour la plupart des sociétés, il y aura une différence entre la JVM des actions privilégiées et la JVM commune. Si la série A est une action de 1,00 et la JVM commune est une action de 0,10, chaque action comporte une marge d'action implicite de 0,90. Si la société voulait fournir 9000 de valeur, elle accorderait des options pour acheter 10 000 actions. En règle générale, les options de consultants seront exerçables pour une période comprise entre 5 et 10 ans. Elles peuvent être entièrement acquises à l'octroi (à la fin des services) et ne dépendent pas d'un statut continu en tant que prestataire de services pour être exercées. Cependant, certains peuvent être soumis à des services continus afin d'être exerçable. Une subvention d'option n'est pas un exercice vous-même. Il ya diverses choses qui peuvent être vissées allant de conformité 409A, les questions de droit des valeurs mobilières, le défaut d'obtenir des approbations valides qui peuvent entraîner l'option backdatt, etc Combien la mise en œuvre d'un plan d'options d'achat d'actions typiquement coût de l'entreprise (frais juridiques, , Etc.) Mon entreprise compte trois directeurs et cinq employés et nous aimons offrir des incitatifs aux employés clés. J'ai entendu des estimations de 10k-15k juste pour obtenir le programme d'option d'achat en cours d'exécution, mais je n'ai aucune idée si ce montant est exact. Il ne semble pas comme il devrait être que compliqué. Fondamentalement, j'essaie de comprendre si oui ou non je suis arraché. Merci pour les conseils que vous pouvez prêter. Jon 8211 10K à 15K sons ridicule en supposant que vous êtes un corp C. Même si vous avez intégré DIY en ligne et quelqu'un a dû refaire tous les doc, il serait encore moins que cette gamme de refaire tout et avoir une entreprise avec un plan d'options sur actions. Eh bien, la question de l'évaluation 409A ne disparaît pas. Je crois que l'IRS a commencé à examiner le premier de ces arrangements. Je crois qu'il ya des évaluateurs de la qualité là-bas, y compris nous qui fournissent des évaluations 409A supportable, défendable et qualifié. Ensuite, il ya des entreprises qui utilisent la main-d'œuvre étrangère pour faire cela et la publicité que 409As peut être complété pour moins de 500. Il ya aussi des entreprises qui ne peuvent pas être considérés comme des experts complètement indépendant d'évaluation car ils fournissent d'autres services tels que CFO location ou bancaire aux mêmes clients qu'ils valeur. L'IRS est tenu de tenir des arrangements comme non-indépendants. Les mots clés dans le choix d'un fournisseur 409A doit être: expérimentés, américains, indépendants, digne de vérification, l'exposition de l'industrie et abordable. Due diligence et l'application de normes raisonnables sont ce que les cabinets d'audit recherchent, et l'IRS cherchera. Avec des talents externalisés et des évaluations très bon marché, nous trouvons ces deux éléments totalement absents. L'acheteur se méfie si vous avez besoin de plus d'information, vous êtes toujours bienvenu pour nous contacter chez Accuserve Inc (accuserveus).